1. Introdução à pontuação de crédito
O score de crédito nada mais é do que uma ferramenta que permite avaliar o risco de crédito do solicitante de forma automatizada, objetiva e consistente.
O seu objetivo permite-nos diferenciar de forma rápida e objetiva um cliente “bom” (baixa probabilidade de insolvência) de um cliente “mau” (alta probabilidade de insolvência).
Uma metodologia geral para construir um modelo simples de pontuação de crédito é descrita abaixo. Este exemplo de pontuação foi realizado para uma carteira de clientes que inclui todos os tipos de setores e tipos de empresas.
2. Coleta de dados
2.1. O que analisamos em nosso próprio banco de dados?
A primeira coisa que temos que estabelecer é: qual será a base de dados a analisar. Como é formada a carteira de clientes?
Neste exemplo foi estabelecido que a base de dados é composta por clientes que compraram no último ano.
As seguintes análises são realizadas:
- Comportamento de pagamento internoPor exemplo, quais clientes apresentaram incidentes de pagamento e tiveram que ser gerenciados por uma empresa de cobrança externa. Na análise detectámos que 84% dos clientes que foram geridos por empresas de cobrança externas são sociedades anónimas ou sociedades por quotas. A primeira conclusão é que vamos direcionar a pontuação de crédito para filtrar os clientes com personalidade jurídica SA ou SL ou que depositam contas anuais no registo comercial. Desta forma estabeleceremos variáveis de acordo com as informações que pudermos obter de forma mais ou menos automatizada.
- Probabilidade apresentar insolvência no curto/médio prazo (dado o peso do SA e SL nos clientes com incidentes de pagamento). Nós medimos isso com a proporção Altman.
- Análise setorial: o que setores Eles são mais propensos a entrar falência?
- Análise de estatísticas nacionais relativas a processos de falência. Permite comparar o que se passa a nível nacional e se coincide com o comportamento da carteira de clientes analisada.
2.2. Que informações vamos levar em consideração?
Uma vez realizada a primeira análise da carteira de clientes, é necessário determinar quais variáveis farão parte da fórmula.
Existe uma grande diversidade de variáveis que podem ser consideradas para o desenvolvimento de um modelo de pontuação. Tanto quantitativos como qualitativos, tais como: liquidez, solvência, capacidade de reembolso, dimensão da empresa, sector, etc.
Dependendo se analisamos pessoas físicas, pessoas jurídicas, risco de curto, médio ou longo prazo, selecionaremos um ou outro.
Da análise efetuada determina-se que as variáveis a ter em conta para a pontuação e que se revelaram eficientes na previsão da probabilidade de incumprimento são as seguintes:
- Idade da empresa.
- Tamanho da empresa.
- Classificação de crédito de agência externa.
- Setor de atividade.
- Solvência (Z-Altman)
3. Análise do comportamento interno do cliente.
Uma vez determinadas quais variáveis farão parte da fórmula, realizamos a análise tomando como amostra os clientes que aparecem em nossa base de dados que entraram com processos de falência e analisamos seu comportamento.
O resultado da análise é o seguinte:
- IDADE DA EMPRESA: Ele 69% dos concursos têm menos de 11 anos.
Por exemplo, fazemos uma análise para cada variável como no exemplo anterior.
- DIMENSÃO DA EMPRESA: Ele 73% dos concursos são pequenas empresas ou não possuem dados
- CLASSIFICAÇÃO EXTERNA DA EMPRESA: Ele 59% dos concursos tem categoria externa de: Contado, Vigilância ou Cuidado
- SETOR DE ATIVIDADE: Ele 76% das competições pertencem aos setores X.
- SOLVÊNCIA: Ele 86% do processo de falência tem um índice Altman de probabilidade de insolvência alta ou duvidosa ou não possui dados financeiros.
Dependendo dos resultados, atribuímos a pontuação (neste caso, de 0 a 10) que é posteriormente testada para verificar se os resultados da fórmula são confiáveis.
4. Construir a ferramenta para discriminar o cliente “bom” do cliente “ruim”.
COMO CONSTRUÍMOS A FÓRMULA?
Uma vez determinadas as percentagens discriminantes das variáveis selecionadas, estabelecemos o peso de cada uma delas na fórmula.
A fórmula para nosso escore z é a seguinte:
PONTUAÇÃO Z = 19%* ANTIGUIDADE + 20% *TAMANHO + 16%*AGÊNCIA EXTERNA + 21%* SETOR + 24% *ALTMAN
Uma vez determinada a fórmula temos que atribuir a segmentação para determinar o nível de risco: alto, médio ou baixo.
TESTE DE CONFIABILIDADE DE PONTUAÇÃO DE CRÉDITO (Z-SCORE)
Finalmente, uma vez atribuídas as seções para determinar o nível de risco resultante, devemos testar a fórmula.
Para tal, e tomando como base a amostra, tanto de clientes em processo de falência, como a amostra de clientes geridos por empresas de cobrança externas, cruzamos os resultados e verificamos a percentagem de sucesso.
É consistente que, no segundo caso, a percentagem seja inferior, uma vez que nem todos os clientes que reivindicamos legalmente instauram posteriormente processos de falência, uma vez que as razões do não pagamento não se devem exclusivamente a problemas de liquidez.