O cálculo DSO é um dos KPIs mais utilizados pelos Gestores de Crédito para verificar o sucesso dos seus procedimentos de cobrança. Conhecido como “Dias de vendas pendentes” ou DSO, é o já famoso prazo médio de pagamento, tão amplamente reconhecido como elemento-chave no direcionamento estratégico das empresas.
Nosso DSO nos fornece uma sistema de cálculo que permite que você conheça tempo médio (em dias) que uma empresa leva para cobrar de seus clientes, ou seja, transformar vendas a prazo em Caixa.
O cálculo DSO é um cálculo estatístico, busca apenas saber a média de pagamento dos clientes, portanto, como cálculo estatístico, não busque saber o real prazo de pagamento recebido de seus clientes.
O importante é ver os resultados e compará-los com o mesmo mês do ano anterior. Ver o aumento ou redução do DSO em relação ao mês anterior não leva em conta a sazonalidade das vendas e, portanto, pode ser uma visão distorcida da realidade. Um mês de vendas baixas, como agosto, distorceria a comparação do KPI, porém, a comparação com o mesmo mês do ano anterior permite identificar as melhorias ou pioras do DSO e o resultado das ações de recuperação;
As fórmulas de cálculo nos darão resultados diferentes dependendo de qual for escolhida, isso não deve nos preocupar. O objetivo deste indicador é medir a evolução, e não avaliar estaticamente a foto de um momento.
Todas as fórmulas descritas a seguir são válidas, a escolha de uma ou outra dependerá daquela que melhor se adapta ao seu modelo de negócio.
Cálculo DSO padrão:
Exemplo de tabela de dados:
Em relação aos dias por período, para dar consistência aos cálculos, estas referências serão tomadas em número de dias de Vendas:
- Um ano = 365 dias
- 6 meses = 182 dias
- 3 meses = 91 dias
- 1 mês = dias reais do mês
Cálculo DSO:
No nosso exemplo:
- Saldo = 12.000,00€
- Vendas do período = 16.000€
- Dias de período = 1 trimestre, portanto 91 dias.
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Muito boa descrição do tópico graça
Muito obrigado, Edgar, pelo seu comentário!
Na IMrecobros procuramos sempre contribuir com o nosso grão de areia para este emocionante mundo da Recuperação e um bom entendimento do KPI DSO parece-nos estratégico.
Buenos días
Como influyen en el cálculo del DSO los días de crédito que se otorgan a un cliente.
Es decir, si yo tengo que el 80% de mis ventas son con pagos a 90 dias, y el restante 20% con pagos a 60 días o menos.
¿Podríamos tener un DSO de menos de 60 días?
Entiendo que la forma de calcular solo incluye Saldo y ventas totales.
¿Existe algún otro indicador o forma de calcular el DSO, en el que se considere el tiempo de pago, o los vencidos?
El cálculo del DSO (Days Sales Outstanding) tiene en cuenta el promedio de días que tarda una empresa en cobrar sus cuentas por cobrar, es decir, el tiempo que transcurre entre la venta y el cobro efectivo. Generalmente, el DSO se calcula comparando el saldo promedio de cuentas por cobrar y las ventas.
En cuanto a tu pregunta sobre los días de crédito otorgados, es importante destacar que el DSO refleja el tiempo promedio de cobro, pero no toma en cuenta directamente la estructura de los plazos de crédito de manera explícita.
Si bien el 80% de tus ventas son a 90 días y el 20% a 60 días, el DSO será influenciado por ambos plazos de pago, ya que se ponderan según el importe total de las ventas. Sin embargo, si la mayoría de tus ventas se concentran en plazos más largos, como los 90 días, el DSO podría superar los 60 días, a pesar de que tengas ventas a plazos más cortos.
Es posible que el DSO promedio se mantenga por encima de los 60 días si las ventas a 90 días representan una proporción significativa de tus ventas totales. Aunque el cálculo tradicional del DSO no diferencia específicamente entre los vencidos o no vencidos, en algunas versiones más avanzadasdel cálculo, podría considerarse el desglose de cuentas por cobrar según el vencimiento (como explico en el artículo). De esta manera, se podría realizar un análisis más detallado de los saldos vencidos y el impacto en la liquidez y el comportamiento de cobro.
En resumen, el DSO tradicional no distingue explícitamente los plazos de pago específicos de cada cliente, pero la estructura de tus términos de crédito influye en el valor del indicador. Para un análisis más preciso, podría ser útil complementar el cálculo del DSO con el análisis de antigüedad de cuentas por cobrar (aging report) para ver cómo los pagos pendientes impactan realmente el flujo de efectivo y la gestión del riesgo de crédito.